來(lái)源：投中網(wǎng)|2019-10-23|【大 中 小】【打印】【關(guān)閉】
自2018年以來(lái)，受多方因素影響，資金端全面收縮、一級(jí)市場(chǎng)募資困難。在股權(quán)投資市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的同時(shí)，金融市場(chǎng)監(jiān)管持續(xù)升級(jí)，除銀行募資通道受限外，母基金資金緊張、上市公司業(yè)績(jī)下滑，使得整個(gè)LP募資持續(xù)收緊。
10月22日，投中信息正式發(fā)布投中2019年有限合伙人榜單，今年是投中榜連續(xù)第十二年進(jìn)行發(fā)布。投中榜是投中研究院依托投中信息國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的研究與數(shù)據(jù)系統(tǒng)，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)研、訪談、數(shù)據(jù)排查、核實(shí)匯總、評(píng)選為流程，按照標(biāo)準(zhǔn)化對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行客觀評(píng)選而打造出的一份業(yè)內(nèi)最權(quán)威、最客觀的榜單。
本次，投中信息重磅發(fā)布了最受關(guān)注榜單及有限合伙人系列榜單，分別從不同維度對(duì)中國(guó)私募股權(quán)領(lǐng)域投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)選。紅杉中國(guó)和鼎暉投資分別獲得最受LP關(guān)注的VC和PE投資機(jī)構(gòu)；前海母基金和深圳市引導(dǎo)基金問(wèn)鼎最受GP關(guān)注的母基金和政府引導(dǎo)基金榜單。
榜單一：最受關(guān)注榜單
投中本次發(fā)布的最受關(guān)注系列榜單共包括“最受LP關(guān)注創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、最受投資機(jī)構(gòu)關(guān)注母基金、政府引導(dǎo)基金及財(cái)富管理公司”五大榜單。評(píng)選從LP與GP層面互為投票出發(fā)，同時(shí)參考該機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)影響及合作伙伴認(rèn)可程度進(jìn)行綜合評(píng)選，榜單在一定程度上體現(xiàn)了當(dāng)前中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)新形勢(shì)下，LP及GP所處的行業(yè)地位及活躍程度。從問(wèn)卷數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來(lái)看，LP更加青睞對(duì)賽道深耕的投資機(jī)構(gòu)，在資金規(guī)模和精力有限的情況下，相比多點(diǎn)布局，能夠深耕于1或2個(gè)賽道的機(jī)構(gòu)能獲得LP的更多青睞。
榜單二：有限合伙人榜單
本次有限合伙人榜單排名以中國(guó)境內(nèi)活躍LP的資產(chǎn)管理總規(guī)模、年投資規(guī)模及數(shù)量、被投基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)等指標(biāo)作為評(píng)價(jià)體系，準(zhǔn)確而公平的展現(xiàn)中國(guó)有限合伙人的實(shí)際業(yè)績(jī)。本次調(diào)研投中獲取了超過(guò)85%的中國(guó)活躍出資人數(shù)據(jù)，同時(shí)走訪調(diào)研中對(duì)中國(guó)LP的發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行了總結(jié)。
國(guó)資逆勢(shì)上升引導(dǎo)基金成主要力量
在“募資難”的背景下，《資管新規(guī)》對(duì)LP募資產(chǎn)生了直接沖擊，原先的高凈值個(gè)人LP呈現(xiàn)明顯擠出效應(yīng)，從2017年至2019年活躍LP構(gòu)成中，政府引導(dǎo)基金、國(guó)企占比正大幅上升，眾多新成立的基金大多都有政府引導(dǎo)基金的身影，連續(xù)三年保持5%以上的年增長(zhǎng)率。
LP管理規(guī)模頭部聚集明顯
據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，上榜LP管理規(guī)模頭部聚集效應(yīng)明顯，管理規(guī)模超千億的機(jī)構(gòu)數(shù)量占總數(shù)7.5%，管理規(guī)模占上榜LP總管理規(guī)模的43.44%；另外，90%上榜LP管理規(guī)模超百億，對(duì)照市場(chǎng)上管理規(guī)模超百億LP約2%的現(xiàn)狀，上榜機(jī)構(gòu)在資金規(guī)模上優(yōu)勢(shì)明顯?？傮w來(lái)看，在市場(chǎng)整體資金緊張的大環(huán)境下，處于頭部的LP在管理規(guī)模上仍具有明顯優(yōu)勢(shì)。
榜單如下：
（轉(zhuǎn)載自投中網(wǎng)）
